Was eine Immobilie als Investment besonders macht
Es gibt viele Arten, Geld anzulegen: Tagesgeld, Aktien, Gold, Versicherungen. Die Immobilie hat ein paar Eigenschaften, die keine andere Anlage in dieser Kombination hat:
- Die Bank finanziert mit. Für eine Wohnung bekommen Sie einen Kredit über viele Jahre. Für Aktien gibt es das kaum in dieser Form.
- Andere zahlen mit. Der Mieter zahlt Miete, das Finanzamt beteiligt sich über den Steuervorteil.
- Sie besitzen etwas Echtes. Eine Wohnung ist ein Sachwert. Menschen brauchen immer ein Zuhause.
- Steuerfrei nach 10 Jahren. Verkaufen Sie nach mehr als 10 Jahren, ist der Gewinn für Privatpersonen steuerfrei.
Wie steht der Markt im Herbst 2026?
Die wichtigsten Zahlen, kurz zusammengefasst:
| Was | Wert | Quelle |
|---|---|---|
| Preise Wohnimmobilien, 2. Quartal 2026 | +0,6 % zum Vorjahr | Statistisches Bundesamt |
| Inflation September 2026 | 3,3 % (vorläufig) | Statistisches Bundesamt |
| EZB-Einlagensatz seit 16.09.2026 | 2,50 % | Europäische Zentralbank |
| Bauzinsen, 10 Jahre fest | ab etwa 4,5 % | Finanztip, Stand 02.10.2026 |
| Fehlende Wohnungen in Deutschland | rund 1,4 Millionen | Pestel-Institut, 2026 |
Was heißt das für Sie? Die Zinsen sind 2026 gestiegen. Das macht Kredite teurer. Gleichzeitig steigen die Preise allgemein, und Wohnungen fehlen weiter. Für Menschen, die langfristig investieren, bleibt die Immobilie deshalb ein wichtiger Baustein. Wichtig ist mehr denn je, dass Miete und Kaufpreis gut zusammenpassen.
Immobilie oder Aktien?
Das ist keine Entweder-oder-Frage. Beide haben Stärken:
| Immobilie | Aktien-ETF | |
|---|---|---|
| Kredit von der Bank | ja, üblich | selten |
| Laufende Einnahmen | Miete jeden Monat | Dividenden, je nach ETF |
| Steuervorteil | Abschreibung, Zinsen, Kosten | Sparerpauschbetrag |
| Schwankungen | eher gering | höher |
| Schnell verkaufen | nein | ja |
| Aufwand | bei uns: Hausverwaltung übernimmt | gering |
Laut Statistischem Bundesamt lag der größte Jahresrückgang bei Wohnimmobilien seit 2005 bei 8,4 % (2023). Der DAX verlor im schlechtesten Jahr 2008 rund 40 %. Immobilien schwanken also weniger. Dafür sind sie schwerer zu verkaufen.
Die Risiken
- Leerstand zwischen zwei Mietern
- Höhere Zinsen nach Ende der Zinsbindung
- Reparaturen am Gebäude
- Preisrückgänge, wie 2023
- Langfristige Bindung: Planen Sie mindestens 10 Jahre ein
Wir verringern diese Risiken, wo es geht: gefragte Lagen, kernsanierte Gebäude, lange Zinsbindung, professionelle Hausverwaltung. Ganz ausschließen kann sie niemand.
Quellen
- Preise für Wohnimmobilien 2. Quartal 2026: Statistisches Bundesamt, Pressemitteilung Nr. 336 vom 24.09.2026, destatis.de
- Inflationsrate September 2026: Statistisches Bundesamt, Pressemitteilung Nr. 348 vom 30.09.2026, destatis.de
- EZB-Zinsentscheid 10.09.2026: LBBW Research, lbbw.de
- Bauzinsen: Finanztip, Stand 02.10.2026, finanztip.de
- Wohnungsdefizit: Pestel-Institut, Sozialer Wohn-Monitor 2026, mieterbund.de
- Größter Jahresrückgang: Destatis Häuserpreisindex (2023); DAX-Jahresbilanz 2008
